Copenhagen Summer University > Kurser > Finansielle Modeller
Finansielle Modeller i Kontinuert Tid 
Dette intensive kursus introducerer de grundlæggende principper og teknikker for arbitrage-fri prisfastsættelse i finansielle modeller med kontinuert tid. Kurset henvender sig til personer, der ønsker at videreudvikle deres ekspertise i matematisk modellering indenfor finansiering.
Dit udbytte
Kurset giver en introduktion til matematisk finansiering på et videregående niveau. Hovedvægten lægges på de overordnede ideer, men centrale resultater vil blive bevist. Hensigten med kurset er, at sætte deltagerne i stand til at:
- anvende moderne matematisk-stokastiske teknikker på finansielle problemstillinger
- beregne arbitrage-fri priser på afledte finansielle aktiver (optioner)
- formulere velegnede modeller til praktiske problemer og udføre relevante analyser
Disse kvalifikationer er ekstremt transportable. De kan bruges på tværs af markeder; analyse af strukturerede aktie-produkter, risiko-styring i valutamarkeder, indenfor realkredit og til modellering af kreditrisiko. De er endvidere relevante i mange forskellige arbejdsfunktioner; sell-side (typisk banker; både front-, middle- og back-office), buy-side (pensionkasser, hedge funds) og for regulerende myndigheder.
Kursusindhold
Kurset omfatter de mest væsentlige begreber og matematiske teknikker, der bruges til at værdiansætte og afdække (hedge) afledte finansielle aktiver (optioner). Blandt emnerne er:
- Black-Scholes-analyse: model, partiel differentialligning og formel
- (fravær af) arbitrage og martingalmål
- prisfastsættelse og afdækning i komplette markeder; og hvad der sker i inkomplette markeder
- stokastisk analyse: stokastiske integraler, Itos formel, Girsanovtransformation, martingalrepræsentation
Kurset foregår på dansk, men kursusmaterialet er på engelsk. Grundbogen er: "Arbitrage Theory in Continuous Time" af Tomas Björk.
Deltagere
Kurset er målrettet til personer, som arbejder i kvantitative områder af den finansielle sektor. Der fokuseres på (a) matematikere (i bred forstand, dvs. matematikere, aktuarer, statistikere osv.), som vil lære om modeller og koncepter fra finansiering, (b) kvantitativt orienterede ikke-matematikere (fysikere, ingeniører, dataloger, økonomer osv.), som har brug for en introduktion til de centrale redskaber fra stokastisk analyse, der bruges i matematisk finansiering. En forudsætning er basalt kendskab til principper og resultater i sandsynlighedsteori (stokastiske variable og deres fordelinger, middelværdi og varians) og økonomi/finansiering (nutidsværdi og diskontering, risiko-aversion).
Forkursus
Der afholdes et forkursus, hvor begreber og resultater fra sandsynlighedsteori og stokastiske processer gennemgås. Forkurset afholdes eftermiddagen før kurset begynder. Deltagelse er frivillig.
Datoer
5 dage, 13.-17. august 2012, 9.00 - 17.00, Københavns Universitet, Frederiksberg Campus.
Undervisningsteam
Jesper Lund Pedersen (kursusleder), lektor, Institut for Matematiske Fag, Københavns
Universitet.
Rolf Poulsen, professor, Institut for Matematiske Fag, Københavns Universitet.
Mogens Steffensen, professor, Institut for Matematiske Fag, Københavns Universitet.
Pris
18.500 kr. ekskl. moms. Prisen inkluderer undervisning, kursusmateriale og forplejning under kurset. Hvis du er medlem af Finansforbundet så klik her
